2026年4月，中国人民银行官宣新增12家银行成为数字人民币业务运营机构，数字人民币运营机构从10家扩容至22家。紧随其后，华夏银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行等多家新晋机构密集披露了各自的数字人民币业务进展——浙商银行累计交易规模近300亿元，江苏银行全年交易量超3000亿元，宁波银行服务企业数币结算约1.18万亿元。数字人民币正在从”少数大行的试点”加速走向”全行业的常态化运营”。对于中小商户和聚合支付服务商而言，理解这一政策扩容背后的制度逻辑，并做好相应的合规准备，比以往任何时候都更加重要。
一、政策解读：运营机构扩容背后的三层制度深意
此次扩容并非一次简单的”名单扩充”，而是数字人民币从试点走向常态化运营的制度性跨越，其背后有三层政策深意值得关注。
第一层：落实”十五五”规划的顶层设计。央行明确表示，此次扩容是贯彻落实”十五五”规划纲要关于”稳步发展数字人民币”部署的具体举措。这意味着数字人民币的发展已从”要不要做”的探索阶段，进入”如何做好”的规模化推进阶段。扩容后服务覆盖面大幅扩大，为后续生态完善和规模化应用打下了制度基础。
第二层：从”大行主导”到”多元主体”的市场化转折。此前10家运营机构以国有大行和互联网银行为主，此次新增的7家股份制银行和5家城商行，标志着数字人民币正式进入”市场化、法治化”的运营轨道。浙商银行、江苏银行、宁波银行、南京银行等地方银行的数据——浙商银行区块链、信用证、代发工资等百余项功能上线，南京银行交易笔数与金额同比增长105%和213%——充分说明，多元主体的参与极大地激活了场景创新和推广动力。
第三层：从”任务式推广”到”经营式发展”的机制转换。配合数字人民币2.0时代的入表计息改革，运营机构从”被动完成试点任务”转变为”主动经营一门有收益的生意”。广发银行提出”建立具有国寿特色、湾区特色的数字人民币业务体系”，浦发银行强调”研究构建数字人民币经营体系”——这些表述的变化，折射出政策设计者希望通过制度创新激发市场活力的意图。
二、合规要点：商户选择运营机构时需要关注的三个层面
运营机构从10家扩容至22家，意味着商户有了更多选择，但也带来了新的合规考量。不同的运营机构有不同的资源禀赋、业务侧重和风险管控模式，商户在选择合作方时，需关注以下三个层面的合规问题。
层面一：机构资质与业务范围的匹配度。虽然所有运营机构都通过了央行的资质审核，但各家银行的业务侧重点差异明显。广发银行强调”湾区特色”和跨境服务；江苏银行深耕省内文旅、医疗、教育等民生场景；浙商银行擅长供应链金融和信用证数字化——商户应根据自身业务类型选择匹配度最高的合作机构，而非仅凭费率高低做决定。尤其在涉及跨境支付、供应链金融等强监管场景时，合作银行的合规经验和监管评级至关重要。
层面二：反洗钱与数据安全的合规红线。运营机构增多后，央行需要统一系统要求、技术标准，加强跨机构数据共享与安全审计，并可能要求运营机构接入统一的反洗钱监测系统，确保交易可追溯。对商户而言，这意味着接入数字人民币收款后，需要配合运营机构完成实名认证、交易监测、可疑交易上报等合规流程；同时需确保自身收银系统的数据安全防护能力，避免因接口开放导致的数据泄露风险。
层面三：2.0时代计息与资产负债管理的税务合规。数字人民币2.0时代，实名钱包余额按活期存款利率计付利息。对商户而言，这意味着数字人民币钱包中的沉淀资金也会产生利息收入，需要纳入税务申报和财务核算。此前数字人民币作为M0替代不计息，财务处理相对简单；入表计息后，商户需要与合作的运营机构确认利息结算规则，确保账务处理的规范性。
三、聚合支付服务商的合规应对：三步走策略
作为连接商户与数字人民币运营机构的关键桥梁，聚合支付服务商在扩容背景下需要主动升级自身的合规能力。
第一步：全面评估合作运营机构的合规资质与系统兼容性。随着运营机构从10家增至22家，聚合支付平台需要重新评估各机构的系统接口标准、安全防护能力和合规管控水平。不同机构的IT系统架构存在差异，确保兼容性是保障商户服务连续性的前提。
第二步：升级商户端的合规管理工具。聚合支付平台应为商户提供更完善的合规管理功能——包括数字人民币交易的分类对账、利息收入的自动核算、反洗钱监测数据的实时报送等。当监管要求统一接入反洗钱监测系统时，聚合支付平台如果能够提前完成系统对接，就能为商户提供”插电即合规”的服务体验。
第三步：建立商户合规培训机制。政策的密集出台对中小商户的信息消化能力提出了挑战。聚合支付服务商应主动承担”政策翻译官”的角色，用通俗易懂的方式向商户解读数字人民币的最新政策变化和合规要求——比如哪些交易需要留存凭证、如何配合运营机构的实名认证、数字人民币利息收入如何申报等。合规不是成本，而是建立商户信任的基石。
结语：政策扩容是信号，合规经营是底线
从10家到22家，数字人民币运营机构的扩容既是一个政策信号——表明数字人民币正在加速从试点走向常态化运营；也是一道合规考题——考察所有参与方的制度理解能力和风险管控水平。对于聚合支付服务商和中小商户而言，在享受扩容带来的服务和竞争红利的同时，把合规功课做在前面，才能在数字人民币的”2.0时代”行稳致远。