截至2025年末，数字人民币已在17个省（区、市）的26个地区开展试点，累计交易金额达19.5万亿元，处理交易35.7亿笔，开立个人钱包2.3亿个、单位钱包1908万个。在这份全国成绩单之下，各试点城市的竞争格局已悄然成型：江苏以累计交易15万亿元断层领先，浙江以8623亿元位列第二，而深圳则以200万家商户和51亿元预付资金监管规模走出了一条差异化路线。对聚合支付服务商和中小商户而言，这些城市之间的数字人民币”竞速”，既是政策导向的风向标，也是市场机会的藏宝图。
一、榜单揭示的”两类选手”：全能型与专精型，谁的路径更可持续？
从各地披露的数据来看，数字人民币试点的竞争格局呈现出明显的”两类选手”分化。
第一类：全能型选手——以苏州为代表的”饱和式覆盖”打法。苏州累计交易金额超13万亿元（占全国总量约67%），开立个人钱包3200万个、对公钱包110万个，累计落地场景129万个，受理商户超74.5万家。2025年一年新增特色创新场景46个，其中全国首创21个——从税务公积金”全域全渠道全覆盖”到境外人士硬钱包服务，苏州的打法是”所有场景全部拿下”。与之联动的江苏全省，累计交易15万亿元、钱包7805万个、商户404万户、全国首创场景百余项，形成了压倒性的规模优势。
第二类：专精型选手——以深圳、浙江为代表的”卡位关键赛道”打法。深圳聚焦数字人民币智能合约在预付资金监管领域的应用，签约商家突破5700家，管理资金超51亿元，并明确提出”推行全量预付资金监管”目标。浙江则聚焦跨境支付赛道，多边央行数字货币桥交易全国占比达30%，”浙里办”数字人民币缴费超23亿元，钱包数量达4567万个（全国领先）。福建同样选择了政务场景作为突破口——全场景缴税累计近800亿元，并定下2027年末交易额突破1万亿元的明确目标。
两类路线各有优劣。全能型打下的是广度——商户覆盖广、场景渗透深，但需要持续投入资源维持运营；专精型打的是深度——在一个垂直赛道上建立壁垒，但天花板相对清晰。对聚合支付行业而言，理解不同城市的路径选择，有助于制定差异化的区域拓展策略。
二、商户争夺战：谁在真正教会中小商户”用”数字人民币？
交易金额是”面子”，商户覆盖才是”里子”。数字人民币能否真正落地，最终取决于多少商户愿意开通、多少消费者习惯使用。从各地披露的商户数据来看，竞争格局同样分化明显。
江苏以404万户受理商户遥遥领先，平均每个商户贡献的交易额约37万元；深圳商户超200万家，但累计流通金额约1800亿元，户均仅9万元——说明深圳的商户覆盖更偏向小微零售端，交易频次高但单笔金额低；湖南商户60.7万户，累计交易567亿元，户均约9.3万元；福建商户76.67万户，累计交易7280亿元，户均高达95万元——这说明福建的商户结构中，企业类、政务类的大额交易占比较高，与福建”全场景缴税”的政策导向一致。
这些差异对聚合支付服务商的启示是：数字人民币的”商户运营”不能一套方案打天下。在江苏，商户需要的是大规模、标准化的接入工具；在深圳，商户更需要的是与预付资金监管结合的合规解决方案；在福建，商户关心的可能是政务缴费和跨境贸易的对接能力。聚合支付平台需要根据不同城市的政策重点和商户结构，提供“一城一策”的场景化服务——比如在深圳重点打造”数字人民币+预付监管”的行业解决方案，在浙江探索”数字人民币+跨境贸易”的商户服务体系。
三、港深联手与跨境突围：下一轮竞争的制高点在哪？
如果说前几年数字人民币的竞争焦点是”谁能更快铺开”，那么从2025年的数据来看，竞争正在向更高维度升级。
最值得关注的是港深联手。2025年11月，香港财库局与深圳市地方金融管理局联合发布《关于携手打造港深全球金融科技中心行动方案（2025-2027年）》，明确提出深入推进数字人民币应用推广，发挥香港作为首个数字人民币跨境试点地区的优势，便利香港居民开立和使用数字人民币钱包，进一步扩大在零售、交通及贸易等领域的试点范围。
与此同时，多边央行数字货币桥（mBridge）的数据也揭示了跨境赛道的巨大潜力：截至2025年末，累计处理跨境支付业务4868笔，交易金额约4778亿元，其中数字人民币占比高达96%。广西边境小额贸易实现数字人民币信用证场景零的突破，福建依托自贸区探索跨境支付——各沿海地区正在围绕”数字人民币跨境”展开新一轮卡位。
对于聚合支付服务商而言，跨境是数字人民币竞争格局中尚未被充分开发的价值洼地。从苏州的全场景覆盖到深圳的预付资金监管，从浙江的货币桥到港深的跨境零售试点，数字人民币的竞争已经从”谁铺得快”进入了”谁用得深”的下半场。能够为商户提供”境内收单+跨境结算+资金监管”一体化数字人民币解决方案的聚合支付平台，将在下一轮竞争中占据先机。
结语：城市竞速的本质是生态竞争，聚合支付需要找到自己的”城市坐标”
江苏断层领先、浙江跨境突围、深圳监管深耕、福建政务卡位、港深联手出海——数字人民币的城市竞赛格局已经清晰地呈现出一个事实：这不是一场”谁复制谁”的同质化竞争，而是一场”各找各的路”的生态分化。对于聚合支付服务商而言，与其在20多个试点城市平均用力，不如选择与自身优势最匹配的城市和赛道，做好深度服务。数字人民币竞争的下半场，属于那些真正理解”城市特色”的参与者。